После вступления в силу в прошлом году Федерального закона № 151 у банков появились серьезные конкуренты по привлечению средств состоятельных физических лиц - микрофинансовые организации (МФО).

Основной вид их деятельности - выдача займов до 1 млн руб. физическим и юридическим лицам. Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» позволил им самим брать рублевые займы - в том числе и у граждан.

Первые МФО Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) внесла в государственный реестр в июле 2011 г., сейчас в нем уже более 1000 записей. Некоторые из записанных начали привлекать средства физических лиц.

Например, за 2011 г. компания «Домашние деньги» привлекла займов сторонних инвесторов-физлиц на сумму 595 млн руб., или около трети от общего объема привлечения, сообщил главный исполнительный директор компании Андрей Бахвалов.

Вклады для миллионеров

По закону МФО могут привлекать средства физлиц в сумме не менее 1,5 млн руб. «Исключение сделано для учредителей МФО - ее членов, участников, акционеров. Они могут передавать микрофинансовой организации денежные средства по договору займа без ограничений по сумме», - говорит руководитель инвестиционно-финансовой группы «Яковлев и партнеры» Михаил Кащенко.

Именно это обстоятельство некоторые МФО используют для привлечения от физических лиц существенно меньших суммы - от 10 000 руб., как «Городская сберегательная касса».

«Суммы до 1,5 млн руб. мы привлекаем, предварительно продав клиенту одну или несколько акций ОАО «Городская сберегательная касса» по номиналу, что полностью соответствует законодательству», - рассказывает гендиректор компании Андрей Демченко.

Тот же прием используют некоторые банки, получившие запрет ЦБ на увеличение объема вкладов.

Сейчас различные МФО предлагают вложения на срок от нескольких дней до нескольких лет. Основная форма - стандартный договор займа с выплатой фиксированного процента за пользование средствами, где заемщиком выступает МФО.

Есть и более рискованные варианты - например, выписка векселя на имя «вкладчика» на сумму вложений плюс проценты.

С двойным доходом

Главная приманка для инвесторов - практически удвоенные по сравнению с банковскими ставки: 13-25% годовых (см. таблицу). Сейчас максимальная ставка годового банковского вклада на сумму от 1,5 млн руб. - 12% годовых. Менять ставку по действующему договору займа МФО могут, но только по обоюдному согласию с инвестором.

Выплачивать повышенные проценты микрофинансистам позволяют сверхвысокие проценты по ссудам - даже при наличии залога ставки начинаются от 3% в месяц, а без обеспечения могут доходить и до 2% в день. Рентабельность микрофинансового бизнеса выше банковского, утверждает Бахвалов.

В отличие от банковских вкладов, по которым под 35%-ный налог на доходы физлиц может попасть только сумма дохода, выплаченная сверх увеличенной на 5% ставки рефинансирования Центрального банка (сейчас безналоговый порог - 13%), доход от инвестиций в МФО облагается 13%-ным НДФЛ в полном объеме. По закону МФО выступают налоговыми агентами, т. е. они сами исчисляют и отправляют налог в госбюджет, а инвесторы получают на руки чистый доход.